Grupo inversor activista lanza oferta por Macy’s

Grupo inversor activista lanza oferta por Macy’s

El grupo de inversores activistas que intenta comprar Macy’s aumentó la presión sobre la cadena de grandes almacenes el domingo, elevando su oferta y revelando más detalles sobre sus planes de financiación.

Arkhouse Management y Brigade Capital Management dijeron en un comunicado de prensa que ahora ofrecen 24 dólares por acción, valorando al minorista en 6.600 millones de dólares. La nueva oferta es superior a los 21 dólares por acción que cotizaron por última vez y una prima del 33,3% sobre el precio de cierre de las acciones de Macy’s de 18,01 dólares el viernes.

Arkhouse y Brigade nombraron a otros inversores que habían contratado como socios de capital, Fortress Investment Group y One Investment Management. Arkhouse y Brigade también dijeron, en una aparente respuesta a las preguntas de Macy’s sobre su financiación, que habían “identificado grandes fuentes de financiación institucional global” que “representan el 100% del capital necesario para comprar acciones de Macy’s que aún no poseemos”. .

El minorista ha estado bajo presión del grupo inversor desde diciembre, cuando el grupo hizo una oferta que habría valorado su participación privada en Macy’s en 5.800 millones de dólares. Arkhouse dijo que, a menos que el minorista comience a compartir información no pública, podría llevar su oferta a los accionistas. Desde entonces, el inversor ha nombrado a nueve personas para el consejo de administración de Macy’s.

Macy’s dijo el domingo que “revisará y evaluará cuidadosamente” la última propuesta.

“La junta directiva de Macy’s Inc. tiene un historial comprobado en la evaluación de una amplia gama de opciones para crear valor para los accionistas, tiene la mente abierta sobre el mejor camino para lograr este objetivo y está comprometida a continuar tomando las acciones que considera necesarias. lo mejor para la empresa y para todos los accionistas de Macy’s Inc.”, dijo la empresa en un comunicado.

El minorista ha intentado mantenerse centrado en su estrategia para dar un giro al negocio.

La semana pasada, Macy’s anunció una estrategia que cambiaría fundamentalmente la composición de la empresa. Dijo que cerrará 150 de sus tiendas homónimas en el transcurso de tres años, al tiempo que abrirá más ubicaciones de Bloomingdale’s y Bluemercury, sus cadenas de lujo.

“Espero que podamos cerrar la empresa antes de que comiencen estos cierres de tiendas”, dijo en una entrevista Gavriel Kahane, socio director de Arkhouse.

Matt Perkal, socio y jefe de situaciones especiales de Brigade, dijo que “la propuesta presenta el mejor camino a seguir para los accionistas de Macy’s al permitirles beneficiarse del importante valor no realizado de la empresa”.

Como tienda departamental, Macy’s ha luchado por ganarse a los clientes que compran cada vez más en un mundo de comercio electrónico a medida que cierran los centros comerciales tradicionales. Macy’s ha experimentado una caída en las ventas en los últimos trimestres.

Su nuevo director general, Tony Spring, que desarrolló su carrera de 40 años en Bloomingdale’s, reconoció que la experiencia de compra en Macy’s no es agradable. Los compradores suelen encontrarse con tiendas desordenadas, con ropa mal expuesta y tienen dificultades para encontrar personal. El minorista dijo que espera tener 350 tiendas restantes para fines de 2026 y que el capital de los cierres fluirá hacia las tiendas restantes.

Kahane dijo que si la empresa se hiciera privada, los inversionistas se concentrarían en darle un giro al negocio de los grandes almacenes, una hazaña que, según dijo, sería más fácil si el minorista fuera una empresa privada. También descartó las especulaciones de los analistas de que quería al minorista sólo por sus bienes raíces.

“Así que claramente estamos aquí por la ley de bienes raíces”, dijo Kahane. “Estamos aquí porque creemos que tienen muchos inmuebles en su balance y que los inmuebles son valiosos porque tienen un gran inquilino..”

Minimizó las especulaciones de algunos analistas minoristas de que los inversores simplemente esperaban que otro comprador se les adelantara.

“Me sentiría mucho peor si alguien entrara y nos golpeara aquí”, dijo Kahane. “Me sorprendería aún más”.